Mažai žinomas Kalifornijos bankas staiga atsidūrė didžiausio bankų žlugimo JAV nuo 2008 m. finansų krizės centre. Silicio slėnio bankas Šiandien (kovo 10 d.) federalinė vyriausybė perėmė komercinį banką, daugiausia laikantį indėlius rizikos kapitalu paremtoms įmonėms, po to, kai bankas išnaudojo grynųjų pinigų atsargas, o paskutinės minutės pastangos pritraukti kapitalą žlugo.
Kas yra Silicio slėnio bankas?
Silicio slėnio bankas (SVB) yra Santa Klaroje, Kalifornijoje, įsikūręs regioninis bankas, kuris priima indėlius iš rizikos remiamų startuolių ir privataus kapitalo įmonių ir skolina joms pinigus. Remiantis naujausiais banko turimais duomenimis, jis yra vienas iš 20 didžiausių JAV bankų, kurių turtas 2022 m. rugsėjo mėn. buvo didesnis nei 212 mlrd. Federalinė finansų institucijų egzaminų taryba, federalinė tarpžinybinė institucija.
Įkurta 1982 m dviejų buvusių Wells Fargo bankininkų Rogerio Smitho ir Billo Biggerstaffo bei Roberto Medeariso, Stanfordo universiteto profesoriaus, SVB pradėjo rinkti indėlius iš Silicio slėnio rizikos remiamų įmonių, o vėliau išsiplėtė į bankininkystės ir finansavimo rizikos kapitalistus. Pasak jo, bankas teikia likvidumą per indėlius ir paskolas beveik pusei visų rizikos remiamų startuolių JAV. Interneto svetainė .
milijardai 2 sezonas 1 serija
„Tai tarsi „Goldman Sachs“ startuolių pramonei“, – sakė Angela Lee, Kolumbijos universiteto finansų profesorė, dėstanti rizikos kapitalo kursus. „Priežastis, dėl kurios visi apie tai kalba, yra ta, kad jei jis gali žlugti, gali žlugti bet kuris komercinis bankas.
Staigus banko paleidimas
Dėl didelio SVB poveikio startuolių pasauliui ji tapo pažeidžiama dėl sugriežtintos Federalinio rezervo banko pinigų politikos. Nuo praėjusių metų kylančios palūkanų normos ir vangi viešųjų akcijų platinimo rinka apsunkina ankstyvos stadijos įmonių pritraukimą kapitalą, todėl daugelis jų buvo priverstos iš SVB sąskaitų išimti dideles grynųjų pinigų sumas. Padėtis galiausiai peraugo į banko bėgimas šią savaitę, kai keli didžiausi SVB klientai traukė pinigus iš banko.
Kad nepritrūktų pinigų, SVB kovo 8 d. išgrynino 21 mlrd. USD vertės obligacijų portfelį ir norėjo perkelti pinigus į trumpesnės trukmės obligacijų turtą su didesne grąža. Tačiau pastaraisiais metais augančios palūkanų normos gerokai nuvertino SVB turimas obligacijas, o pardavimo laikas pablogino situaciją.
„Jie pardavinėjo iš beviltiškos padėties. Panašu, kad jums reikia grynųjų pinigų nuomai sumokėti, o jūs einate į lombardą parduoti savo laikrodžio ar karolių. Greičiausiai turėsite parduoti žemesnę nei rinkos kainą“, – sakė Lee.
SVB vakar (kovo 9 d.) paskelbė, kad už 21 mlrd. JAV dolerių obligacijų pardavimo patyrė 1,8 mlrd. Siekdama padengti nuostolius, SVB teigė planuojanti pritraukti 2 mlrd. JAV dolerių išleisdama naujus vertybinius popierius, o tai sumažintų dabartinių akcininkų turimų akcijų vertę. SVB Financial Group akcijos vakar atpigo 60 proc., o šįryt dar 45 proc., kol prekyba buvo sustabdyta.
Perima federalinė vyriausybė
Anksčiau šiandien SVB buvo pranešė derėtis su keliais bankais, kad galėtų parduoti save po to, kai nepavyko parduoti nuosavybės. Tačiau iki vidurdienio federalinės bankininkystės reguliuotojai pareiškė, kad perėmė banko kontrolę, o tai reiškia, kad jis iš tikrųjų uždarytas.
Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC), agentūra, teikianti indėlių draudimą banko sąskaitų turėtojams JAV, perėmė apie 175 mlrd. USD SVB klientų indėlių ir sukūrė naują banką, pavadintą Santa Klaros nacionaliniu banku. Naujasis bankas atsidarys kovo 13 d. ir toliau apdoros SVB, FDIC, išduotus čekius sakoma pranešime šiandien.
Neaišku, kiek SVB klientų atgaus pinigus. FDIC draudimas padengia tik iki 250 000 USD prarastus indėlius. Šią ribą viršijančios sumos priklausys nuo to, kiek pinigų reguliatorius gali susigrąžinti iš SVB.
Kaip reaguoja žinomi investuotojai
SVB krizė sukėlė išpardavimą visame bankų sektoriuje. The KBW banko indeksas, kuri seka pagrindinių JAV viešai prekiaujamų bankų akcijų kainas, vakar nukrito beveik 8 procentais ir patyrė didžiausią vienos dienos nuostolį per trejus metus.
Žymūs investuotojai nerimauja, kad staigus Silicio slėnio banko nuosmukis užslopintų JAV startuolių ekosistemos augimą. „SVB Financial žlugimas gali sugriauti svarbų ilgalaikį ekonomikos variklį, nes rizikos kapitalo įmonės pasikliauja SVB paskolomis ir savo veiklos grynaisiais“, – milijardierius rizikos draudimo fondo vadovas Billas Ackmanas. tviteryje vakar.
„Gali būti, kad šiandien radome savo Enroną“, – sakė Maiklas Buris , „Big Short“ rizikos draudimo fondų investuotojas, a dabar ištrintas tviteris vakar, turėdamas omenyje skandalingą energetikos ir žaliavų bendrovę, kuri žlugo 2001 m.
