Deimantai kaip investicija jau seniai yra prieštaringa samprata.Jurijus Bodrikhinas / Unsplash Nancy piešė ir paslėpti laiptai 2019 m
Praėjo daugiau nei dveji metai nuo to, kai „Bitcoin“ burbulas sprogo, todėl daugelis pernelyg didelių finansinių galimybių investuojančių technologijų investuotojų liko nemalonūs. Tačiau kriptovaliutų judėjimas ne tik išnyko; Vietoj to, jos pagrindinė technologija, „blockchain“, vystėsi naujomis ir labiau nišinėmis kryptimis.
Nepaisant trumpalaikio kriptovaliutų ažiotažo, finansų pramonė nenustojo išrasti naujų būdų, kaip blokuoti grandinę prie kito turto, sukurdama investicijų klasę, vadinamą turtu užtikrinamomis kriptovaliutomis. Žetonai, paremti tokiomis prekėmis kaip auksas ir sidabras, jau buvo sukurti. Ir dabar besiformuojantis startuolių derlius tiria galimybę naudoti mažiau įprastą turtą, pavyzdžiui, deimantus. Liepos mėnesį startuolis pavadino „Icecap“ pradėjo savo rinką deimantų investuotojams , esminis momentas besiformuojančiai nišai.
Deimantai visada padarė kažkokią abejotiną investiciją. Iš pradžių pagalvojus, deimantai, bent jau natūralūs, atrodo, kad gražiai atitinka investicijos apibrėžimą: jų nedaug, brangu, labai trokštama ir (tariamai) tarnauja amžinai. Tačiau jiems trūksta kelių pagrindinių tikro investuojamo turto elementų, visų pirma tai, kad akmenį perparduoti yra velniškai sunku.
Parduoti atskirus deimantus pelningai, net ir tuos, kurie laikomi ilgą laiką, gali būti stebėtinai sunku, rašė Edwardas Jay'as Epsteinas garsiojoje 1982 m. Atlanto vandenynas istorija, Ar jūs kada nors bandėte parduoti deimantą? Ši funkcija stebėjo tiriamąjį žurnalistą jo kelionėje per pramonę ir parodė, kad deimantai, įskaitant didelius, dažnai buvo perparduodami su dideliu nuostoliu.
Pasak buvusio „JPMorgan“ biržos prekių direktoriaus Jono Deane'o, „bid-ask“ skirtumas arba turto pirkimo ir pardavimo kainos neatitikimas gali svyruoti nuo 10 iki 40 procentų deimanto.
Deimantų pirkimas mažmeninėje rinkoje duoda tiesioginių nuostolių, Deane sakė „Braganca“, nes iki to laiko keli brokeriai ir tarpininkai jau paėmė dalį pelno. Deja, taip dauguma deimantų pakeitė rankas rinkoje.
Kodėl negalime nusipirkti deimantų iš kitur už teisingesnę kainą ir apeiti prekės ženklo premijas bei kitus rinkodaros priedus? Trumpas atsakymas yra tas, kad nėra tikros deimanto kainos. Taip pat nėra objektyvių rinkinių, kuriais būtų galima įvertinti deimantų kokybę. Aišku, yra plačiai naudojami 4C arba supjaustyti, spalvos, aiškumas ir svoris karatais. Tačiau to visiškai nepakanka, kad būtų galima atskirti investicinio lygio deimantą nuo įprasto, sako pramonės atstovai.
„4C“ tik pusė pasakojimo apie gerą deimantą pasakoja „Braganca“, - „Icecap“ generalinis direktorius Jacquesas Voorheesas, brangakmenių prekybininkas, turintis beveik 50 metų patirtį deimantų pramonėje. Yra daugybė kitų veiksnių, tokių kaip fluorescencija, grūdėtumas ir debesys. Nė vienas iš šių dalykų nėra įtrauktas į 4C, tačiau jie labai veikia vizualų deimanto grožį ir vertę. 
Adamas Sandleris filme „Neapipjaustyti brangakmeniai“.A24
Daug kartų deimantai yra tarsi menas. Kuo daugiau žinote jo kilmę (pvz., Prekės ženklą ir nuosavybės istoriją), tuo lengviau jį perparduoti, sakė Proudas Limpongpanas, buvęs juvelyras, turintis parduotuvių Niujorke ir Azijoje.
Kitas klausimas yra deimantų nepakeičiamumas arba tai, kiek akmenį galima pakeisti kitu. Deimantai skiriasi nuo snaigių, sakė Voorheesas. Dauguma praeities bandymų paversti deimantus investuojamu produktu siekė išspręsti šią problemą sukurdami tam tikrą fondą ir prekiaudami deimantais kaip keičiamomis turto grupėmis, o ne atskirais akmenimis.
Šis metodas pramonei nepasiteisino, nes jis nesukūrė pakankamai didelės ir efektyvios rinkos, kad būtų galima teisingai įvertinti deimantus.
Deimantų rinka yra plačiai nereguliuojama ir nepermatoma. Dėl to, kad trūksta pakeičiamumo ir skaidrumo, deimantų lėšų kaina paprastai grindžiama subjektyvia vertintojo užgaida, sakė Deane'as.
„Blockchain“ pradininkai mano, kad tokenizavimas gali pasiūlyti geresnį sprendimą tarp tradicinio fondo ir individualių prekybos deimantais.
„Vorhees“ idėja yra sukurti skaitmeninius žetonus, kurie atspindėtų konkretaus deimanto nuosavybės teises, leistų jais prekiauti atvirose kriptografijos rinkose ir uždirbti nedidelį mokestį už kiekvieną operaciją. Žetonų turėtojai turi teisę bet kada išpirkti skaitmeninį žetoną už tikrąjį deimantą.
Liepos mėnesį „Icecap“ išleido savo pirmąją deimantinių žetonų partiją, naudodama „Ethereum“ ERC-721 standartą - technologiją, leidžiančią nepakeičiamus žetonus. Šių žetonų kainos svyruoja nuo mažiau nei 3000 USD iki beveik 1 mln. USD už žetoną, paremtą dešimties karatų deimantu.
Manome, kad šiuo metu investuotojams yra 10 milijardų dolerių potenciali galimybė diversifikuoti deimantinį turtą - rinka, kurios iki šiol didžioji dalis nebuvo išnaudota, sakoma Icecapo pranešime spaudai liepos mėn.
Bet kaip ir deimantų fondai prieš Kristų (prieš kriptografiją), svarbiausias verslo modelių, tokių kaip „Icecap“, klausimas yra, ar patys deimantai verti to, kuo prekiavo? Ar, iš esmės, ar deimantai apskritai turi savitą vertę?
Jo Atlanto vandenynas pasakojimą, Epšteinas pareiškė, kad deimantai neturi didelės vidinės vertės ir kad jų aukštos kainos visiškai priklauso nuo stygiaus iliuzijos, sukeltos per pramonės monopolijų, tokių kaip „De Beers“, reklamines kampanijas.
Na, mano atsakymas į tai, kad niekas neturi vidinės vertės, teigė Voorheesas. Turiu omenyje, kad niekas neturi vidinės vertės, nebent vartotojui to reikia. Deimantų atveju jie spindi ir yra nuostabūs puošybai, kiek auksas yra puikus puošybai. Manau, kad deimantai visada turės tokią vertę.
Norėdami įsitikinti, kad jo akmenys yra bent vertingesnėje ir etiškesnėje jų pačių kategorijoje, „Icecap“ gamina deimantus, kurie paprastai patenka į viršutinę 4C dalį iš vieno iš „De Beers“ akiračių, esančių Niujorke, ir juos saugo. apdraustas skliautas kažkur mieste. (Regėjimo laikiklis yra aukščiausias deimantų tiekimo grandinės lygis, kurį galite pasiekti prieš faktinius kalnakasius.) Bendrovė taip pat laikosi 2003 m. Sukurtos Kimberley proceso sertifikavimo sistemos (KPCS), kad išvengtų kraujo deimantai nuo patekimo į savo inventorių.
Šių deimantų kaip žetonų rėmėjai sako, kad žetonizacija pasiteisins, jei ji galės pritraukti į žaidimą pakankamai investuotojų, kad būtų sukurta reali rinka ir todėl sukurta geresnė vertinimo sistema.
Tokenizavimo platformos skaitmenina realaus turto išteklius ir padeda juos į nekintamą blokų grandinę, užtikrindamas ne tik saugumą, bet ir perkeliamumą, likvidumą ir pakeičiamumą, sakė Deane. Su turtu užtikrinamais žetonais padidinamas prieinamumas ir likvidumas, o tai lemia nemokamą kainų paiešką ir daug teisingesnę rinką.
Bet kaip ir bet kuri investicija, ji nėra nerizikinga. Sumažėjus būdingai deimantų paklausai, sumažės simbolinės kainos, - sakė Limpongpanas, kuris dabar yra vyriausiasis kriptografinio turto prekybos platformos „Zipmex“ strategijos biuras. Tai gali greitai pablogėti, jei daug žetonų turėtojų nėra iš brangakmenių ir juvelyrikos pramonės, sukeldami paniką.
Netikiu, kad visi per naktį išsikapstys iš aukso ir pereis į deimantus, tačiau kai kurie procentai portfelių gali norėti įtraukti deimantus, jei bus sukurta tinkama prekybos platforma, sakė Voorheesas.
